Es la pérdida en el valor, resultado de una nueva tecnología incluyendo algunos elementos como cambios en el diseño materiales resultados del proceso como sobrecapacidad usos inadecuados falta de utilidad o excesivos costos variables de operación o por su influencia negativa en el medio ambiente.
Es también la pérdida en el valor de un bien que se debe a los cambios en la moda, preferencias o normas.
La obsolescencia funcional incluye los costos de capital excedentes y los costos operativos excedentes. Esta puede ser curable o incurable.